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_O DRE, demonstrativo de resultados, é uma ferramenta financeira de uso obrigatório e que deve ser formalmente apresentada mensalmente pelo gestor financeiro para a diretoria senior da empresa. Essa apresentação deve comparar os resultados previstos no orçamento versus o realizado do mês e também demonstrar a evolução ou deterioração dos indicadores de performance da empresa.

Contraditoriamente, o DRE ainda é um completo desconhecido para a maioria dos gestores, inclusive os que se definem como financeiros mas que nunca ouviram falar nessa ferramenta básica e de vital importância para gestão da empresa.

O DRE é uma ferramenta gerencial gerada e gerida pelo departamento financeiro. Ele demonstra com clareza de detalhes o resultado das estratégias ( ou falta de ) da empresa e aponta com precisão a evolução ou deterioração dos três principais pilares da empresa ou seja, suas vendas, custos e despesas.

 

Ler e entender o DRE é extremamente simples.  O DRE permite observar ( veja o exemplo ):

1. Históricos das vendas, custos e despesas
2. Incidência de impostos sobre os produtos vendidos
3. Composição dos custos relativos aos produtos ou serviços
4. Margem da operação
5. Contas de despesas específicas que afetam positiva ou negativamente os resultados
6. Lucro da operação
7. Geração de caixa e controle preventivo do fluxo de caixa
8. Estratégia de investimento
9. Elaborar indicadores
10. Planos de ação preventivos conforme variações do ambiente de mercado

 

 

1)  Históricos das vendas, custos e despesas

_O DRE permite fazer uma análise vertical e horizontal da performance da empresa no tempo. Na prática, você consegue verificar como uma conta está evoluindo ou deteriorando.

• _Análise Vertical. Compara uma determinada conta com o faturamento. Ou seja, qual o percentual daquela conta específica se relacionada ao faturamento de um determinado periodo.
• _Análise Horizontal. Compara a conta ao longo de vários perídos e verifica se está aumentando ou diminuindo proporcionalmente.

 

2)   Incidência de impostos sobre os produtos vendidos

A incidência de impostos no Brasil é bizarra. As regras e incentivos tributários variam de estado para estado, que também negociam pedágios para vendas entre eles. Alguns estados concedem isenção de ICMS, outros crédito de ICMS. Em ambas as situações são irrecuperáveis na maioria das vezes. Na prática, essa desordem, exige um planejamento tributário constante. Muitas vezes a empresa é simplesmente obrigada a mudar de estado para continuar viabilizando sua operação. Portanto, fique atendo a movimentação de cada estado e também de seus concorrentes.

 

3)   Composição dos custos relativos aos produtos e/ou serviços

_A composição dos custos, ou CMV – Custos das Mercadorias Vendidas - é essencial para formação de preços e apuração da margem geral da empresa. A margem apurada deve ser suficiente para pagar as despesas fixas da operação ou back-office e principalmente deixar o lucro combinado para o acionista. 

Cuidado para não complicar o cálculo sem necessidade na hora de eleger custos fixos e variáveis e despesas fixas e variáveis. Os níveis de complexidade podem ir desde uma definição interna, que resolve o problema, até um "monstro indomável" chamado custeio ABC. Na dúvida, chame um especialista!

 

4)  Margem da operação

A margem, e nunca o faturamento, é quem define a saúde da operação.  A matemática é simples e implacável. Se a margem da empresa esta baixa, não caia na tentação simplista e equivocada de cortar custos apenas. _Se é essa a medida que sua empresa está tomando nesse momento, provavelmente sua empresa está correndo um risco sério de deterioração irrecuperável. 

Nesse caso, provavelmente, sua empresa sem plenejamento estratégico não soube tratar as causas da falta de margem e agora sofre o efeito.  _Exija de seus gestores de vendas, marketing e desenvolvimento de produtos respostas claras e objetivas, contemplando cronogramas e investimentos que tirem a empresa dessa arapuca.

 

5)    Isolar e destacar contas de despesas especificas que afetam positiva ou negativamente os resultados

Cada conta de despesa deve seguir a orientação e limites impostos pelo orçamento. Se sua empresa não tem orçamento e o resultado está entregue a sorte, aí tanto faz. Caso contrário, considere uma conta de despesa como um cheque preenchido previamente. _É importante não gerar a despesa que extrapolou o orçamento, já que uma vez gerada, deverá ser paga. Cada conta deve ter um dono que responderá por seu controle.

 

6)   Lucro da operação 

O lucro operacional mostra a capacidade da empresa em gerar resultados, gerar caixa e consequentemente lucro.

O lucro da operação é uma informação estratégica. Ajuda a decidir sobre as opções estratégicas de investimento, por exemplo. Na prática ajuda também a decidir sobre limites seguros de tomada de empréstimos, investir em novas iniciativas, remunerar seus lideres e sócios, etc...

 

7)   Geração de caixa e controle preventivo do fluxo de caixa

_Uma empresa deve calcular separadamente a "exigência de caixa" e o "fluxo de caixa". Na etapa do planejamento estratégico, a empresa deve saber detalhadamente quanto necessita, ou seja, qual a exigência de caixa, para bancar uma determinada operação até que atinja o BEP - break even point, ou ponto de equilibrio.

Já o controle do fluxo de caixa deve garantir a dinâmica do ciclo operacional que vai desde o pagamento de um fornecedor até o recebimento da venda que pode ser parcelada.

O DRE também demostra a capacidade da empresa em gerar caixa, que servirá como orientação para o departamento financeiro projetar seu contas a pagar e receber eliminando frustrações no caixa que acabam no banco pagando altos juros.

_Agir com previsibilidade permite realocação de dinheiro próprio ou negociação de melhores taxas de juros, seja no banco ou descontos concedidos por clientes na antecipação de pagamento.

 

8)   Estratégia de investimento

Existem várias fontes de investimento onde sua empresa poderá conseguir dinheiro para expandir a operação ou mesmo para simplesmente mantê-la crescendo organicamente. 

Para as necessidades de curto prazo, o banco é uma saída fácil e amigável. Observe, no entanto, seu limite de alavancagem que deverá estar apontado como indcador no orçamento anual.

No longo prazo, no caso de expansões por exemplo, o capital próprio pode ser considerado. Parte dos lucros da empresa, podem e devem servir para investimento em projetos estratégicos.

Outra alternativa são os investidores que trocam o dinheiro por uma dívida com juros previamente negociados ou "equity", ou seja, tornam-se sócios de parte da sua empresa. Cada investidor tem uma característica particular, podem investir no início da operação na fase chamada de start up, até investirem numa fase pré IPO, ou seja, expôem a empresa na CVM – Comissão de Valores Mobiliários atraindo outros potenciais investidores.

 

9)   Elaborar indicadores

Alguns indicadores de performance que o DRE aponta:

1. Vendas e performance das diferentes fontes de receita 
2. Margem de Contribuição e Lucro Operacional
3. Despesas fixas
4. Juros pagos a banco
5. Geração de caixa       

 

10) Principalmente, elaborar planos de ação preventivos para garantir assertividade no orçamento

_Seja intolerante com falta de previsibilidade e puna as surpresas geradas por gestores negligentes.

"Consulte-nos gratuitamente. Nosso time de especialistas e nossos mais de 100.000 membros estão a disposição para responder suas dúvidas e auxiliá-lo na elaboração do seu planejamento estratégico e de marketing."